Tradestation Forex Margin Anforderungen Beispiele

Brokerage Bewertung: TradeStation Vs. Interactive Brokers Datenquelle: Tradestation und Interactive Brokers TradeStations Margin Raten sind im Einklang mit dem Branchen-Durchschnitt. Inzwischen sind Interactive Brokers (IB) Margin-Raten zu den niedrigsten in der Branche, und fördern den aktiven Handel mit Futures und Leerverkäufen. IB bietet erheblichen Wert für aktive Händler, die die Anforderungen erfüllen können. Aktien, ETFs und Optionen: Mit TradeStation haben sowohl Aktien (Aktien und ETFs) als auch Optionsgeschäfte ein ähnliches Preisschema. Händler haben die Möglichkeit, eine pauschale Provision oder Pro-Provision (für Aktien) und Provisionen (für Optionen) in Rechnung zu stellen. Die Pro-Kontrakt - oder Pro-Aktien-Provision wird auf 1,00 je Optionskontrakt oder 0,01 je Aktie oder ETF-Aktie festgesetzt. Typischerweise basiert ein Aktienoptionsvertrag auf dem Basiswert von 100 Aktien von Aktien oder ETF-Aktien und 100 Aktien werden für 1,00 je Aktie pro Aktie gehandelt. Der Pro-Vertrag Preis hat keine Grundgebühr und eine Mindestanforderung von einem Vertrag, der entspricht 1,00. In der Zwischenzeit ist die Flat-Fee-Provision abgestuft und reicht von einem Basiszins von 9,99 plus 0,70 je Vertrag für 1 bis 9 Trades pro Monat bis zu einem Basissatz von 4,99 plus 0,20 pro Vertrag für 200 und mehr Trades pro Monat. Wir weisen darauf hin, dass die Basis - oder Handelsrate für die Flat-Fee-Preisstruktur sowohl für Optionsgeschäfte als auch für Aktien (Aktien und ETFs) gilt. Die Provisionskommission zu Pauschalpreisen gilt nur für Optionsgeschäfte. Wie in der unten stehenden Tabelle gezeigt, handeln die häufiger oder aktiver Trader pro Monat, die niedrigere Pro-Trade-Provision, die sie zahlen. Darüber hinaus wird für die ersten 1000 Aktien pro Handel auf dem Preis-pro-trading-System wird direkt geroutet für kostenlose, Verzicht auf die 0,004 direkte Routing-Gebühr. (Weitere Informationen finden Sie unter Wie kann ich verhindern, dass Provisionen und Gebühren meine Handelsgewinne verzehren)? TradeStation-Option Flat-Fee-Kommission Monatlicher Handelsvolumen-Basiszinssatz oder Per-Trade-Rate Anwendbar auf Aktien amp Optionen Datenquelle: Tradestation Weitere Gebühren, wie zB Umtausch - und Clearinggebühren durch Märkte, gelten für den TradeStation-Futures-Handel Der Trader (zB bei Treasuries, Nichtmitgliedern 0,65 bezahlt und proprietäre Händler 0,30 bezahlt) auf dem CBOT. Forex-Währungen: Forex-Devisenhandel auf TradeStation Provision kostenlos, weil es sein Geld auf die engen Spreads auf Devisen-Trades macht. Aktive Händler und institutionelle Kunden erhalten eine noch bessere Ausführung, Liquidität und Spreads, mit Spreads von nur 1 Pip (z. B. Spreads bewegen sich von 1,6 Pip für EUR USD für Retailpreise, bis zu 1,0 Pip für EURUSD für aktive Traderpreise). RadarScreen ist kostenlos für forex-only-Konten und entsteht nicht 99.95 Account Service Gebühren. Anleihen und Investmentfonds: Anleihen handeln mit einem Basissatz von 14,95 je Handel plus 5,00 je Anleihe und T-Bills handeln mit einer Pauschale von 50 pro Trade. Investmentfonds handeln mit einem Basissatz von 14,95 pro Trade zuzüglich einer eventuell anfallenden fondsspezifischen Gebühr. TradeStation kann eine monatliche Kontogebühr in Höhe von 99,95 erheben, wenn Händler im Vormonat kein bestimmtes Mindesthandelsvolumen halten (z. B. 50 Aktien und ETF-Optionskontrakte, 5.000 Aktien oder ETF-Aktien oder 10 Round-Turn-Futures oder Futures-Optionskontrakte oder 50 Roundturns von Single Stock Futures) oder ein Kontostand von 100.000 am Ende des vorherigen Monats (außer forex nur Konten). Die ersten 10 Wahlvertragsannullierungen sind kostenlos, solange die Gesamtstornierungen die Anzahl der Aufträge für den Tag der Provisionskommissionspreise nicht übersteigen. Die Preise pro Aktie haben keine Stornierungsgebühren. Interactive Brokers, auch bezeichnet als IB: IB arbeitet hauptsächlich mit zwei Preisplänen: fester Provisionsplan und gestaffelter Provisionsplan. Der feste Plan ist ein Pauschalbetrag für jede Transaktion (z. B. pro Handel oder pro Vertrag) und ist inklusive (z. B. MwSt. Und Regulierungsgebühren sind inbegriffen). Nicht alle Gebühren sind in der Festpreiskommission enthalten, sondern einige (z. B. Transaktionsgebühren) werden an den Händler weitergegeben. Der abgestufte Provisionsplan ist ein Non-Inclusive-Plan, während die Börsen-, Regulierungs - und Clearing-Gebühren sowie die Mehrwertsteuer Add-ons sind und umgekehrt mit der Anzahl der Kontrakte oder dem gehandelten Volumen zusammenfallen (sinkend, wenn der Transaktionswert zunimmt). Einsparungen, die an die Händler weitergegeben werden, enthalten einen Anteil der Rabatte von den Börsen. (Weitere Informationen finden Sie unter Interaktive Broker: Kommission, Gebühren und Kundensupport). Eindeutig zielt IB Ziele, gut finanzierte aktive Händler und Handel Institutionen (wie Hedge-Fonds und proprietäre Handelsunternehmen). Dies spiegelt sich in seinem hohen Mindestkontoeröffnungsbilanzdefizit (z. B. 10.000 in den USA und den meisten anderen Märkten und einem Gegenwert von 5.000 in Indien) und in seinem monatlichen Mindestleistungsbedarf von 10 in monatlicher Provision wider. Wenn diese Voraussetzungen nicht erfüllt werden, ergibt sich eine Aktivitätsgebühr, die der Differenz zwischen dem 10-Minimum und der tatsächlich erzielten Provision entspricht. Aktien, ETFs und Optionsscheine: In Nordamerika beträgt die IBs feste Kommission USD 0,005 je Aktie in den USA und CAD 0,01 je Aktie in Kanada mit einem 1,00 lokalen Dollar-Minimum und einem Maximum von 0,5% des Handelswerts in Mexiko, dem festen Zinssatz Ist 0,1 des Handelswertes, wobei MXN 60 pro Anteil Minimum und kein Maximum. In Europa beträgt die feste Provision in der Regel 0,1% des Handelswertes sowohl für auf Euro lautende als auch auf US-Dollar lautende Anlagen, wobei in einer Mehrheit der Märkte (z. B. Österreich, Deutschland, Belgien und Frankreich) mindestens 4,00 Euro pro Aktie und höchsten Provisionsüberschüssen anfallen. Einige Ausnahmen gelten, wenn die feste Kommission in den nordischen Ländern (Schweden und Norwegen) 0,05 der Handelswerte ist und im Vereinigten Königreich der Basiszinssatz von 6,00 GBP für bis zu 50 000 GBP im Handelswert und für eine Transaktion von mehr als GBP 50 000, Der Basiszinssatz GBP 6.00 gilt für die ersten GBP 50.000 plus 0,05 des inkrementellen Handelswertes über GBP 50.000. Im asiatisch - pazifischen Raum (Japan, Australien, Singapur und Hongkong) beträgt die feste Kommission 0,08 des Handelswertes mit unterschiedlichen Mindestwerten (zB AUD 6,00, NZD 8,00, SGD 2,50, JPY 80,00 und HKD 18,00 für Aktien, HKD 10,00 für Optionsscheine und Strukturierte Produkte und CNH 15.00 für Shanghai-Hong Kong verbunden Aktien), ohne Maximum. Abgestufte Kommission, wie bereits erwähnt, fällt, wie der Handel Wert (oder Aktien) im Gegensatz zum festen Zinssatz erhöht, sowohl Rabatte und Gebühren von den Börsen an Händler weitergegeben werden. Die gestaffelte Provision, basierend auf der Anzahl der gehandelten Aktien pro Monat, reicht von USD 0,0035 bis hinunter zu USD 0,0005 in den USA und von CAD 0,008 auf USD 0,003 in Kanada mit einer maximalen Provision von 0,5% des Handelswertes plus Anwendbare Clearing - und Transaktionsgebühren. Die abgestufte Preisfindung ist in der folgenden Tabelle dargestellt. Interactive Brokers Tiered Commission in den USA und Kanada Datenquelle: Interactivebrokers Die gestaffelte Provision beruht in Europa auf dem gehandelten Wert (EUR, SEK, NOK und GBP) pro Monat (nicht die Anzahl der Aktien) mit den folgenden Mindestprovisionen: EUR 1,25, CHF 1,50 und USD 1,70 sowie die folgenden Maximalprovisionen: EUR 29,00, CHF 49,00 und USD 39,00 für die jeweiligen auf Euro lautenden Anlagen. Die britischen und nordischen Länder (Schweden und Norwegen) haben Mindestprovisionen von GBP 1,00 und SEKNOK 10,00 und keine Höchstprovisionen. Die gestaffelte Auftragsstruktur in Europa ist in der nachfolgenden Tabelle dargestellt. Interactive Brokers Tiered Kommission in Europa Europa EUR, CHF und USD-denominierte Anlagen UK GBP-denominierte Anlagen Nordische Länder NOK und SEK - Denominierte Anlagen Wert (EUR) gehandelt pro Monat Wert (GBP) gehandelt im Monat Wert (NOK amp SEK) gehandelt Monat Datenquelle: Interactivebrokers Optionen: In den USA werden alle direkt gerouteten Optionsaufträge mit einer festen Provision von USD 1,00 pro Kontrakt gehandelt, und smart routingoptionen werden aufgrund der Anzahl der Verträge pro Monat und ihrer Optionsprämien mit einer gestaffelten Provision belastet. Während in Kanada, alle Optionen Handel (nur) an der flachen oder festen Provision von CAD 1,50 pro Vertrag. Der Mindestaufwand für den Handel einer Option auf IB beträgt USD 1,00 pro Bestellung in den USA und CAD 1,50 pro Bestellung in Kanada. Die folgende Tabelle zeigt die abgestufte Kommissionsstruktur für Optionen in den USA. IB U. S. abgestufte Kommission auf Smart Routed Options Orders pro Monat Datenquelle: Interactivebrokers Futures und Futures Optionen: IB berechnet sowohl feste Zinssätze als auch gestaffelte (pro Trade) Provisionen für ihre Futures und Futures auf Optionen. Auf dem US-Markt liegen die FTC-Provisionen bei Futures - und Futures-Optionen bei 0,85, bei Globex e-mini FX-Futures bei 0,50 und bei Globex-E-FX-Futures pro Transaktion bei 0,15. In den Nicht-US-Märkten werden die Festpreise entweder als Flatrate pro Transaktion (z. B. CAD 2,40 pro Transaktion in Kanada) oder als Prozentsatz der Transaktion (zB 0,05 der schwedischen Aktien-Futures-Orders oder 0,01 der indischen Futures-Orders) . Die folgende Tabelle ist ein Beispiel für die abgestufte Kommission in den USA und einigen anderen wichtigen Märkten. Währung Forex: IB Gebühren tiered Spreads auf Forex-Trades, von 0,20 bps, bis zu 0,08 bps des Nominalwertes. Wie in der folgenden Tabelle dargestellt. Principal Beträge pro Monat in USD Provisionen Basispunkte, bps Trade Value Minimale Kommission pro Transaktionsdaten Quelle: Interactivebrokers Währungsrendite: Die Anforderungen reichen von einem niedrigen 2,5 (gehebelte 40 zu 1) für sehr flüssige und stabile Währungen wie USD, GBP und CAD auf eine hohe 20 (gehebelte 5 zu 1) für volatile Währungen wie die russischen Schutt (RUB). Anleihen: Unternehmensanleihen und Kommunalanleihen in den USA mit einer gestaffelten Provision von 10 Basispunkten oder 0,10 Nennwert von USD 10.000 (oder weniger) und einer Rate von 2,5 Basispunkten des Nominalwertes von mehr als USD 10.000 im Prinzip. Die Treasuries werden mit einer gestaffelten Rate von 2,5 Basispunkten des Nominalwertes von USD 1 Million (oder weniger) im Kapital und mit einer Rate von 0,5 Basispunkten des Nominalwertes von mehr als USD 1 Million gehandelt. Die Mindestprovision für alle Anleihen beträgt USD 5,00. Wir empfehlen, dass Händler sich mit IBs-Website für Anleihenprovisionen in Fremdwährungen (z. B. HKD und EUR) vertraut machen. Metal Commodities (Gold und Silber): Sie handeln mit festen Provisionsraten von 0,15 bps des monatlichen Wertes, mit 2,00 Minimum pro Transaktion. Die jährlichen Speicherkosten für physische Anlagen betragen 10 bps. Contract for Difference (CFD): Der Non-Index-IB-CFD-Handel zum gestaffelten Zinssatz, während der US-gestaffelte Provisionssatz von 0,0050 (mit 1,00 Minimum) für ein Monatsvolumen von 300 000 (oder weniger) bis zu 0,0030 (mit 0,65) für ein Monatsvolumen von mehr als 100 Millionen. Inzwischen werden die US-amerikanischen und nordamerikanischen IB-Index-CFD-Kontrakte mit festen Zinssätzen wie folgt gehandelt: Der US500-Index kostet 0,005 des Wertes pro Trade, der US30-Index wird mit 0,005 des Wertes pro Trade und dem US-Tech 500-Index bewertet Zum Preis von 0,010 des Wertes pro Handel, alle mit einer minimalen Provision von 1,00 pro Transaktion. Es wird empfohlen, dass Händler sich mit IBs-Website für CFD-Provisionen in Fremdwährungen vertraut machen (z. B. JPY und EUR). (Weitere Informationen finden Sie unter Eine Einführung in CFDs). Gegenseitige Fonds: IB handelt ohne Last in den USA nur zu der festen Pauschale von 14,95 pro Trade (keine abgestufte Preisgestaltung in den USA) mit einem anfänglichen Minimum von 3.000. Die europäischen Fonds handeln sowohl mit dem festen Zinssatz als auch mit dem gestaffelten Provisionssatz. Der feste Zinssatz ist 0,10 des monatlichen Handelswertes, mit einem EUR 4,00 Minimum und EUR 29,00 Maximum Provision pro Transaktion. Der Stichtagskurs, der nur für europäische Fonds gilt, liegt im Bereich von 0,080 für einen monatlichen Wert von 1 Million Euro oder weniger, bis zu 0,015 Euro für einen Monatswert von mehr als 500 Millionen Euro mit 1,25 Euro und 29,00 Euro Provision Pro Transaktion. (Informationen hierzu finden Sie unter Was ist der Unterschied zwischen einem Last - und einem Leerlauf-Investmentfonds). Broker-Assisted Trades (nur in den USA) werden wie folgt bewertet: Aktien und ETFs zu 0,01 je Aktie mit 100 Minimum, Optionen zu 0,95 je Kontrakt mit 95 Minimum und Termingeschäfte und Optionen auf Futures 3,00 pro Kontrakt mit 300 Minimum. Interactive Brokers ist reif mit vielen Arten von Gebühren, die Händler müssen bewusst zu sein (z. B. 500 Trade bustadjustment Gebühr mit der CME-Gruppe), und daher ist es sehr empfehlenswert, dass die Leser seine Website besuchen, um sich mit IBs umfangreiche Gebühren und Preisgestaltung beide vertraut zu machen In US-Dollar und Fremdwährungen (zB CHF). Beherrschung der Gebührenstruktur kann zu den Händlern Vorteil zu spielen. Zum Beispiel haben die Händler, die das nicht-professionelle Marktdatenpaket abonniert haben, das mindestens 30 Provisionen pro Monat abwickeln, die zehn Kosten ausgeschaltet, die auch in den ersten drei Monaten auf ein Konto mit einem Netto-Saldo von 100.000 verzichtet werden. Investmentprodukte und Marktzugang TradeStation: Handel aller primären Anlageprodukte: Aktien (Aktien und ETFs), Optionen, Futures, Rentenanleihen. T-Rechnungen, Währungen und Investmentfonds an mehreren Börsen. Für eine Spread können Händler CFDs auf Rohstoffe ohne Kommission zu handeln, und Handel OTC-Mikrochip und Penny Stocks über die OTCBB. Interactive Brokers: IB bietet alle Investment-Produkte, die auf TradeStation und einige einschließlich Indizes, Single Stock Futures zur Verfügung stehen. Futures auf Optionen, strukturierte Produkte, Forex-Währungen, CFDs, Warrants, Metalle Rohstoffe, Callable Bullbear Vertrag (CBBCS). Eines der herausragenden Merkmale von Interactive Brokers ist, dass es Händlern Zugang zu 100 Marktzentren in 24 Ländern (zB USA, Kanada, Mexiko, Hongkong, Singapur, Australien, Großbritannien, Frankreich, Schweden und Japan) und eine breite Palette bietet Von handelbaren Produkten. IB hat eines der vielseitigsten Anlageangebote unter den Online-Brokerfirmen. Es hat einen Markt, wo Kunden unabhängige Berater für eine Gebühr zugreifen können. Technologie, Marktdaten und Forschung TradeStation: Es ist in der Branche anerkannt, dass sie über einige der besten Werkzeuge und Technologien verfügen, die Händlern zur Verfügung stehen. Handel zu Hause, im Büro und on-the-go auf Desktops, Laptops, Smartphones, Tablets und das Internet. Es bietet hochgradig anpassbare Handelsplattformen (TradeStation und OptionStation), die erweiterte Charting-, Options - und griechische Taschenrechner, schnelle Handelsbars und ausgeklügelte Order-Entry-Tools ermöglichen, die komplexe Optionspositionen ermöglichen. Die Plattformen ermöglichen Tradern, Makros und Tastaturkürzel und bevorzugte Fenster einzurichten. Portfolio Maestro ist ein Tool zur Strategie-Backtesting und Portfolio-Optimierung. RadarScreen ist ein anspruchsvolles, kostenbasiertes Tool, das den Markt nach Chancen scannt und sie zur Unterstützung des Händlers ansieht und daher sehr empfehlenswert ist. TradeStation Labs ist ein Team von Analysten, die Händler unterstützt, um die Plattform zu meistern und bietet aufschlussreiche Forschung und Analyse. Recognia ist ein fortgeschrittenes technisches Charting-Tool, das Zehntausende von Anlageprodukten (Aktien, Futures und Währungen) an Börsen auf der ganzen Welt analysiert, um die Muster der aufstrebenden Chancen für Händler zu identifizieren. Interactive Brokers: IB bietet auch eine sehr fortgeschrittene Plattform und Tools für anspruchsvolle Händler. Probability Labs und Option Calculator helfen Option Trader visualisieren die Option Mechanik und unterstützen sie bei der Berechnung und Analyse Option Gewinn, Griechen und Option Wahrscheinlichkeitsverteilung. Einschließlich Szenario-Analyse. Option Strategies Widget unterstützt Händler bei der Erstellung und Prüfung verschiedener Optionsstrategien. Händler erhalten Zugang zu Forschung, Newsfeeds und Marktdaten sowohl von Interactive Brokers Information System IBIS (eigene Forschung und Nachrichtendienstleister) und anderen Anbietern gegen eine Gebühr. IB Risk Navigator ist ein kostenloses Tool, das Händler bei der Verwaltung von Risiken aus einer Portfolio-Perspektive unterstützt. Volatility Lab unterstützt Händler bei der Abbildung historischer, vorausschauender und implizierter Volatilitätsprofile und Skins. Das PortfolioAnalyst-Tool führt periodische Analysen (einschließlich Vergleichsanalysen des SampP 500) über die verschiedenen Assetklassen des Kontos auf der Grundlage der Portfolio-Struktur und der Risikoverteilung durch. (Weitere Informationen finden Sie unter Erstellen automatisierter Handelssysteme mit interaktiven Brokern: Automatischer Handel mit interaktiven Brokern). Competitive Edge: Der entscheidende Wettbewerbsvorteil von TradeStations liegt in seinen fortschrittlichen Technologien und Werkzeugen, die er auf seiner Handelsplattform zur Verfügung stellt, die am besten zählt (z. B. TD Ameritrades Thinkorswim). (Lesen Sie hierzu den Anfänger Guide To Thinkorswim Trading Platform). Die Plattform von TradeStations gehört zu den vielseitigsten und anpassungsfähigsten Systemen, die vor allem auf dem TWS-System basieren. Mittlerweile konzentriert sich die Wettbewerbsfähigkeit von Interactive Brokers auf den Zugang zu rund 100 internationalen Märkten in 24 Ländern sowie zu einem breit gefächerten Portfolio an Produkten. IBs ultra-niedrige Margin-Raten sind sehr attraktiv für Leerverkäufer. Futures-Trader und institutionelle Gruppen (z. B. proprietäre Handelsunternehmen). Ein einzigartiges Merkmal von IB ist der Markt für Anleger, der Händler mit verschiedenen Dienstleistern (wie unabhängigen Brokern und Beratern, Hedgefonds, Geldmanagern, Bildungs - und Forschungsanbietern usw.) zusammenbringt. Ein weiterer wichtiger Vorteil von Interactive Brokers ist, dass es für die Bereitstellung von Wert Preisverbesserung durch seine Smart-Router bekannt ist. Option Trader können ihre Smart-Routing-Aufträge von nicht-marktfähigen Wertpapieren an eine Börse, die die besten Rabatt oder Liquidität bietet. Eignung: Diese Broker sind weder ideal noch für Anfänger zu empfehlen, die sich mit diesen sehr fortgeschrittenen Plattformen, die eine steile Lernkurve und die komplexe Gebührenstruktur erfordern, mit Sicherheit sehen. TradeStation ist die beste für anspruchsvolle und institutionelle Händler, die ihre fortschrittlichen Technologien am besten nutzen können, bereit sind, für wertschöpfende Tools und Forschung zu bezahlen und können ihre Gebühren und Preispolitik zu ihrem Vorteil verstehen und effektiv navigieren. Auch hier ist Interactive Brokers am besten geeignet für anspruchsvolle Händler, die für ihre Werkzeuge und Forschung bezahlen können (meistens von Dritten zur Verfügung gestellt), und können Wert für die Zahlung für ihre verschiedenen Dienste zu finden, navigieren ihre sehr komplexe Gebührenstruktur zu ihrem Vorteil sowie können Leisten und finden Wert in ihren Dienstleistungen im Ganzen. Am wichtigsten ist, ist IB am besten für Händler, die Wertung der Diversifizierung der Anlageprodukte und den Zugang zu internationalen Märkten geeignet. Diese Maklerfirmen zielen die gleiche Kundschaft (gewürzte, gut finanzierte und aktive Händler) mit einigen Unterschieden, und dies wird durch ihre minimalen monatlichen Tätigkeit Gebühren oben erwähnt belegt. Day Trader und institutionelle Händler, die das notwendige Volumen handeln können, haben die Fähigkeiten, um den Wert der Werkzeuge und Produkte von diesen Maklern zu maximieren und minimieren die durchschnittlichen Kosten profitieren die meisten von diesen Maklerfirmen. Aufgrund der Komplexität der Plattformen und belastenden Gebühren können diese Makler für neue und unerfahrene Händler, seltene Händler und diejenigen, die nicht gut finanziert werden, um die Preissysteme nutzen schädlich sein. Diese Makler ziehen Händler mit dem Versprechen fortgeschrittener Werkzeuge und einem besseren Zugang zu Märkten und Investitionsentscheidungen, einschließlich internationaler Börsen, und nicht auf der Basis einer einfachen und preiswerten Preisstruktur oder attraktiven Angeboten. Da beide Makler mit zahlreichen und komplexen Gebühren durchsetzt sind, sollten Händler genug Zeit haben, sich vertraut zu machen. Interactive Brokers hat eine besonders komplexe Gebühren - und Preisstruktur. Angesichts der Komplexität dieser Gebühren, empfehlen wir Händlern, um jede Broker-Website zu besuchen und umfassend studieren die Preisgestaltung und Gebührenstrukturen. Eine Einführung in Trading Forex Futures Der globale Devisenmarkt Konten für über 5 Billionen US-Dollar im Wert von durchschnittlichen täglichen Handelsvolumen, machen Es der größte Markt der Welt. Innerhalb dieses Marktes gibt es eine wachsende Klasse von derivativen Wertpapieren: Forex-Futures. Dieser Artikel wird definieren und beschreiben diese Futures-Kontrakte und ihre beliebten Anwendungen, sowie einige analytische Instrumente notwendig, um erfolgreich zu verhandeln einen Vertrag in der 112 Milliarden Dollar pro Tag Forex-Futures-Raum. Was sind Forex-Futures Forex-Futures sind standardisierte Futures-Kontrakte zu kaufen oder verkaufen Währung zu einem bestimmten Zeitpunkt, Zeitpunkt und Vertrag Größe. Diese Verträge werden an einem der zahlreichen Terminbörsen rund um den Globus gehandelt. Anders als ihre Gegen-Kontrakte werden Futures-Kontrakte öffentlich gehandelt, nicht anpas - sungsfähig (standardisiert in den festgelegten Kontraktgrößen - und Abwicklungsverfahren) und gegen Kreditverluste durch einen zwischengeschalteten Clearinghaus garantiert. (Related Derivatives: Futures vs. Forwards) Die Clearing-Stelle stellt diese Bürgschaft über ein Verfahren zur Verfügung, in dem täglich erzielte Gewinne und Verluste in tatsächliche Barverluste umgerechnet und dem Kontoinhaber gutgeschrieben oder belastet werden. Dieser Prozess, bekannt als Mark-to-Market, nutzt den Durchschnitt der letzten wenigen Trades des Tages, um einen Abrechnungspreis zu berechnen. Dieser Abrechnungspreis wird dann verwendet, um zu bestimmen, ob ein Gewinn oder Verlust in einem Futures-Konto entstanden ist. Die Gewinne und Verluste basieren in der Zeitspanne zwischen dem Abrechnungszeitpunkt und den Strömen auf dem letzten Abrechnungswert. Futures Clearing-Häuser benötigen eine Anzahlung von Teilnehmern als Margin bekannt. Anders als Marge an der Börse, die ein Darlehen von einem Makler an den Kunden auf der Grundlage der Wert ihres aktuellen Portfolios ist, bezieht sich die Marge im Futures-Sinne auf die ursprüngliche Menge an Geld hinterlegt, um eine Mindestanforderung zu erfüllen. Es gibt keine Kreditaufnahme, und diese erste Margin fungiert als eine Form von Treu und Glauben, um sicherzustellen, dass beide Parteien in einem Gewerbe beteiligt sind, erfüllen ihre Seite der Verpflichtung. Darüber hinaus ist die Futures-Anfangsspanne Anforderung in der Regel niedriger als die Marge an einer Börse erforderlich. In der Tat, Futures-Margen tendenziell weniger als 10 Prozent oder so der Futures-Preis. Sollte ein Konto nach täglicher Mark-to-Market-Verluste Verluste erleiden, müssen die Inhaber von Futures-Positionen sicherstellen, dass sie ihre Margin-Level über einem vordefinierten Betrag halten, der als Maintenance Margin bekannt ist. Wenn abgegrenzte Verluste den Saldo des Kontos unter die Mindestreserve-Margin-Anforderung senken, erhält der Trader einen Margin Call (keine Beziehung zum Film) und muss die Gelder hinterlegen, um die Margin wieder auf den ursprünglichen Betrag zu bringen. Ein Beispiel für die Margin-Anforderungen für jede Art von Vertrag finden Sie auf der Chicago Mercantile Exchange oder CMEs-Website finden Sie hier (mehr über die CME, unten). Forex-Futures werden an Börsen auf der ganzen Welt gehandelt, wobei die beliebteste ist die Chicago Mercantile Exchange (CME) - Gruppe, die das höchste Volumen der ausstehenden Futures-Kontrakte verfügt. Forex, wie die meisten Futures-Kontrakte, können in einem offenen Out-Cry-System über Live-Trader auf einem Pit Floor oder ganz durch elektronische Mittel mit einem Computer und Zugang zum Internet gehandelt werden. Derzeit wird Open-Schrei in Europa abgebaut und durch den elektronischen Handel ersetzt. Wie bereits erwähnt, führt die CME-Gruppe im Hinblick auf die schiere Anzahl der gehandelten Derivatkontrakte insgesamt 3,16 Milliarden Kontrakte für das Jahr 2013. Die Intercontinental Exchange und die Eurex folgen bei 2. und 3. Platz bei 2807.97 2190,55 Milliarden Verträge gehandelt. Der Großteil der FX-Futures-Kontrakte wird über die CME-Gruppe und ihre Vermittler gehandelt. Kontraktspezifikationen und der Tick Jeder Futures-Kontrakt wurde von der Börse standardisiert und hat bestimmte Merkmale, die ihn von einem anderen Vertrag unterscheiden können. Zum Beispiel werden die CADUSD-Futures physisch am Abrechnungstag geliefert, standardisiert durch Größe auf 100.000 kanadische Dollar und Handel für zwanzig Monate, basierend auf dem März-Quartalszyklus (d. h. März, Juni, September und Dezember). Von größtem Interesse für Händler, wäre jedoch die minimale Preisschwankung, auch bekannt als die Tick. Ein Häkchen ist für jeden Vertrag einzigartig, und es ist zwingend erforderlich, dass der Händler seine Eigenschaften versteht. Für den CADUSD-Vertrag beträgt die Tick - oder Mindestpreisbewegung nach oben oder unten 0,0001 pro kanadischen Dollar-Schritten. Mit einem Vertrag auf 100.000 kanadischen Dollar standardisiert, diese zu einem 10 verschieben jeden Weg. Das bedeutet, wenn der kanadische Dollar schätzt von .78700 USD zu .78750 USD, ein kurzer Verkäufer hätte 5 Zecken oder 50 pro Vertrag verloren. Im Gegensatz zu den CADUSD-Futures hat der CHFUSD-Kontrakt eine Kontraktgröße von 125.000 Schweizer Franken, und in diesem Fall ist der Tick 0,0001 pro Schweizer Franken oder 12,50 Kontrakt. Die Futures-Märkte haben auch Mini-Verträge mit dem halben Standard des regulären Vertrages und die E-Minis, die 110 th die Größe ihrer regulären Kollegen sind. E-Minis eignen sich aufgrund der geringeren Margenanforderungen für neue Händler mit erhöhter Liquidität und Zugänglichkeit. Die Verträge Handel 23 Stunden am Tag, Montag bis Freitag, auf der ganzen Welt. Verwendungsarten: Hedging Forex-Futures werden ausgiebig für Hedging - und Spekulationsaktivitäten eingesetzt. Lets kurz untersuchen ein Beispiel der Verwendung von FX-Futures, um das Währungsrisiko zu mildern. Ein amerikanisches Unternehmen, das in Europa tätig ist, erwartet in fünf Monaten eine Zahlung von 1.000.000 für die erbrachten Dienstleistungen. Für den Fall des Beispiels, vorstellen, dass die vorherrschende Spot EURUSD Rate derzeit bei 1,04. Fürchtend eine weitere Verschlechterung des Euro gegen den Dollar, kann das Unternehmen diese anstehende Zahlung durch den Verkauf von 8-Euro-Futures-Kontrakten mit jeweils 125.000, die in fünf Monaten mit 1,06 Dollar pro Euro abschließen, absichern. Im Laufe der nächsten fünf Monate, da der Euro gegenüber dem Dollar weiter abnimmt, wird das Unternehmenskonto täglich von der Clearingstelle gutgeschrieben. Nachdem die Zeit abgelaufen ist und der Euro auf 1,03 gesunken ist, erzielte der Fonds Gewinne von 3750 pro kurzfristigen Vertrag, berechnet auf 300 Ticks (bei einem minimalen Kursumschlag pro Tick bei 0,0001) und einem Multiplikator von 12,50 pro Kontrakt. Mit 8 verkauften Verträgen realisiert das Unternehmen Gesamtgewinne von 30.000, bevor Clearing-Gebühren und Provisionen berücksichtigt werden. Wenn die amerikanische Firma in dem Beispiel nicht in diesen Handel eingetreten wäre und Euro zum Kassakurs erhalten hätte, hätten sie einen Verlust von 10.000: 1,04 EURUSD Spot fünf Monate vor dem Futures - Verfall und 1,03 Spot am Futures - Verfall einen Verlust von 10.000 pro 1.000.000. Arten von Verwendungen: Handel und Spekulieren Wie bei den Aktienmärkten, die Arten der Handelsmethode ist abhängig von den einzigartigen Vorlieben der einzelnen, wenn es um Techniken und Zeitrahmen kommt. Day Trader in der Regel nie Positionen über Nacht und kann innerhalb und außerhalb eines Handels innerhalb einer Angelegenheit von Minuten auf der Suche nach einem Intraday-Swing zu springen. Ein Tageshändler M. O. Konzentriert sich auf Preis - und Mengenaktionen mit einem Schwerpunkt auf technischer Analyse im Gegensatz zu fundamentalen Faktoren. Ein Forex-Futures-Day-Trader beschäftigt in erster Linie die wichtigsten technischen Indikatoren weit verbreitet in den Sport-Märkten, wie Fibonacci-Muster. Bollinger Bands. MACD. Oszillatoren. Bewegten Durchschnitten. Trendlinien Diagrammmuster, und Unterstützung und Widerstand Bereichen. Viele, wenn nicht alle Aspekte der technischen Analyse für Aktien können mit dem Futures-Markt austauschbar sein, und somit kann der Handel zwischen den beiden Anlageklassen ein einfacher Übergang für Day-Trader sein. Swing Trader sind Händler, die Positionen über Nacht halten, für bis zu einem Monat in der Länge. Sie verwenden in der Regel technische Analyse über einen längeren Zeitraum (stündliche bis tägliche Charts) sowie kurzfristige makroökonomische Faktoren. Schließlich gibt es die Position Trader, die eine Position für mehrere Wochen bis mehrere Jahre halten. Für diese Personen kann die technische Analyse einen Rückgriff auf makroökonomische Faktoren. Positions-Händler sind nicht mit den täglichen Schwankungen der Vertragspreise beschäftigt, sondern interessieren sich für das Gesamtbild. Als solche können sie breitere Stop-Verluste und unterschiedliche Risikomanagement-Prinzipien als der Swing - oder Daytrader einsetzen. Beachten Sie jedoch, diese sind verallgemeinerte Definitionen und die differenzierenden Eigenschaften der Händler sind nicht schwarz und weiß. Manchmal können Day-Trader fundamentale Analysen anwenden, wie zum Beispiel, wenn Federal Open Market Committee Daten freigegeben werden. Gleichermaßen können Positionshändler technische Analysewerkzeuge einsetzen, um Einsätze, Ausgänge und nachlaufende Stopverluste einzurichten. Darüber hinaus sind die von den Händlern eingesetzten Zeitrahmen auch ziemlich subjektiv, und ein Tageshändler kann eine Position über Nacht halten, während ein Schwunghändler eine Position für viele Monate zu einer Zeit halten kann. Ähnlich wie in den Aktienmärkten ist die Art des Handelsstils völlig subjektiv und variiert von Individuum zu Individuum. Arten von analytischen Tools Ähnlich wie die Aktien-Markt, Trader von FX-Futures beschäftigen sowohl technische und fundamentale Analyse. Technische Analyse von Natur aus, untersucht Preis-und Volumen-Daten, und anschließend ähnliche Methoden sind weit verbreitet in beiden Aktien-und Futures-Märkte. Allerdings wird der größte analytische Kontrast zwischen dem FX Trader und sagen, ein Aktienhändler, werden in der Art, wie sie grundlegende Analyse verwenden. Fundamentalanalyse an der Börse kann betonen, die Buchhaltung Aussagen einer Firma, Management Diskussion und Analyse, Effizienz-Analyse, Verhältnis-Analyse und Industrie-Analyse zu betonen. Je nach Analytiker können breitere makroökonomische Prinzipien Rückblick auf unternehmensspezifische Merkmale nehmen. Jedoch müssen Händler von FX-Futures (und FX im Allgemeinen) absolut vertraut sein mit makroökonomischen Prinzipien und Prognosetechniken. Der angehende FX-Futures-Trader muss die Fülle von Faktoren verstehen, die eine Landeswährung beeinflussen können, wie etwa die Ursachen und Effekte der Inflationsdeflation sowie die Gegenmaßnahmen, die einer nationalen Zentralbank zur Verfügung stehen, und Zinsdifferenzen. Der Unternehmer muss die grundsätzlichen Determinanten der Konjunkturzyklen innerhalb eines Landes verstehen und in der Lage sein, die Wirtschaftsindikatoren zu analysieren. Einschließlich (aber nicht beschränkt auf) Zinskurven. BIP. CPI. Wohnungs-, Beschäftigungs - und Verbrauchervertrauensdaten. Darüber hinaus muss der Händler in der Lage sein, makroökonomische Rechnungslegungsgrundsätze, wie z. B. die Reserven der Zentralbanken, zu analysieren. Aktuelle Vermögensbilanzüberschüsse und - defizite sowie die Ursachen und Ergebnisse spekulativer Angriffe auf die Währung, z. B. die Bank von England. Mexikanische und thailändische Währungsdebakel machen interessante Fallstudien. Schließlich muss der Händler auch die Auswirkungen geopolitischer Turbulenzen auf eine Landeswährung, wie den Konflikt auf der Krim und die darauffolgenden Sanktionen gegen Russland, sowie die Auswirkungen der Rohstoffpreise auf die so genannten Rohstoffdollar kennen. Beispielsweise sind sowohl der kanadische als auch der australische Dollar anfällig für Bewegungen der Rohstoffpreise - die mit Energie verbundenen. Wenn ein Trader glaubt, dass Öl weitere Rückgänge erleben wird, können sie kurze CAD-Futures, oder nehmen Sie eine lange Wette in der Hoffnung auf eine Öl-Rebound. Die Fundamentalanalyse für FX-Futures bezieht sich immer wieder auf die breitere Weltanschauung und das allgemeine Verhältnis der Märkte. Wir gehen davon aus, dass ein Händler, nachdem er die technischen Daten und die Volatilität, die Griechenlands Zukunft in der Eurozone beinhaltet, eine bärische Position auf dem EURUSD einnimmt und beschließt, den Euro-Juni 2015-Vertrag zu kürzen. Er kürzt den Juni-Vertrag bei 1.086, in der Hoffnung, dass es der Euro abwerten wird, zumindest wo kurzfristige Unterstützung vor dem Verfall (rund 1.07260) liegt. Mit einer Kontraktgröße von 125.000 Euro erhält er 134 Ticks oder 1675, wenn sein Trade erfolgreich ist (1.0860 - 1.07260 x 125.000). Bei einer Instandhaltungsspanne von 3100 USD x 1,10 (CME-Vorschriften erfordern 110% der Instandhaltungsspanne für spekulative Geschäfte), würde seine ursprüngliche Marge 3410 betragen. Unter Berücksichtigung seines Gewinns von 1675 und Division durch die Marge von 3410, gibt ihm eine gehebelte Rendite Von 49 Prozent. Handel Forex-Futures, ähnlich wie jede spekulative Aktivität, ist riskant in der Natur. Der Trader muss zumindest über eine vorübergehende Kenntnis der technischen und makroökonomischen Analyse und verstehen, dass Verträge einzigartige Eigenschaften und Austausch-Regeln. Transparenz, Liquidität und geringere Ausfallrisiken machen Forex-Futures attraktive Handelsschiffe. Aber der Trader muss die Macht der Marge bei der Verstärkung der Verluste (sowie Gewinne), die Durchführung der erforderlichen Due Diligence respektieren, und haben ein angemessenes Risikomanagement-Plan vor ihrer ersten Handel.