Optionen Trading Grafiken

Option Trading-Risiko-Grafiken Option Trading-Risiko-Graphen - Definition Risiko-Grafiken, die manchmal als Risiko-Risiko-Diagramm, Auszahlung Diagramm oder Profit-Verlust-Diagramm bekannt ist, ist ein Diagramm, das den Gewinn oder Verlust einer Option über ein Spektrum von Preisen präsentiert. Option Trading Risk Graphs - Einführung Nichts hilft einem Option Trader verstehen die Risiko-Belohnung Merkmale einer Option Trading-Strategie oder Aktienoptionen Position besser als Risk Graphs. Risk Graphs sind visuelle Werkzeuge, die die Form eines Diagramms darstellen und das Verhalten einer Optionsposition über ein Spektrum von Aktienkursen bei Verfall oder eine bestimmte Anzahl von Tagen vor dem Verfall zeigen. Hier sind ein paar Optionen Trading-Risiko-Grafiken Beispiele. Risk Graphs sind nicht nur Signaturen für die verschiedenen Optionshandelsstrategien, sondern sind auch dynamisch konstruiert, um Option Traders mit komplexen Kombination Option Trading-Strategien zu einem besseren Verständnis der Netto-Effekt zu einem Portfolio zu verschiedenen Preisen zu ermöglichen. Risiko-Grafiken sind daher eine wesentliche Option Trading-Tool, das alle Option Trader müssen schließlich Master für langfristige Option Trading Erfolg. Hier erforschen wir genau, was Risk Graphs sind, wie man liest und wie man ein Risk Graph aufbaut. Option Trading Risk Graphs - Zweck Risk Graphs ermöglicht es den Optionshändlern, sofort zu beurteilen, ob die Risikobelohnungsmerkmale einer Optionshandelsstrategie dem beabsichtigten Anlageziel entsprechen, bevor sie tatsächlich ausgeführt werden. Risk Graphs zeigen auf einen Blick, wo die Bereiche der höchsten Gewinne und Verluste sind, so dass Option Trader mehr fundierte Entscheidungen ohne komplexe Berechnungen zu machen. Risk Graphs erlauben es den Optionshändlern, Optionshandelsstrategien mit ähnlichen Risikoprämien zu identifizieren, wodurch synthetische Positionen einfacher zu erstellen sind. Persönliche Option Trading Mentor Finden Sie heraus, wie meine Studenten machen über 87 Profit Monatlich, sicher, Trading-Optionen in den US-Markt Option Trading Risk Graphs - Elemente Risk Graphs sind einfache Diagramme, bestehend aus 2 Achse und eine Linie, die Option Preis bei verschiedenen Aktienkursen. Die horizontale Achse oder die X-Achse repräsentiert den Aktienkurs und die vertikale Achse oder die Y-Achse repräsentiert Optionsgewinne oder - verluste. Risikogröcke - Center-Point-Risk-Grafiken werden in der Regel mit dem aktuellen Aktienkurs in der Mitte des Diagramms zentriert. In dem Diagramm oben ist der aktuelle Aktienkurs 11,50 mit dem Break-even-Punkt bei 13. Break-even-Punkt ist der Punkt auf dem Risiko-Diagramm, entlang der X-Achse, wo die Y-Achse gleich Null ist. Es bedeutet, dass, wenn die Aktie geht bis zu 13, die Option weder erhöht noch verringert im Wert. Risiko-Grafiken - X-Achse Die X-Achse oder horizontale Achse repräsentiert eine Reihe von Aktienkursen. Das Intervall zwischen den Preisen ist in der Regel so breit, dass eine vollständige Darstellung der Optionspreisaktion möglich ist. Der tatsächliche Preis ist nur wichtig, wenn genaue Break-Even-Preise oder genaue Punkte, wo der höchste Gewinn oder Verlust stattfindet. Ansonsten genügt es zu wissen, dass die Aktienkurse nach links abnehmen und nach rechts steigen. Wenn sich der Rish Graph nach rechts bewegt, zeigt die Grafiklinie, was mit dem Optionspreis geschieht, wenn die Aktienkurse zunehmen. Risikogramme - Y-Achse Die Y-Achse bzw. Vertikale Achse repräsentiert den Gewinn oder Verlust der Optionsposition. Je höher die Y-Achse, desto höher der Profit. Je niedriger die Y-Achse, desto höher der Verlust. Risikogründe - Grafiklinie Die Grafiklinie stellt die Ergebnisbelastung der Position über das Aktienspektrum dar und ist das wichtigste Element eines Risk Graphs. Ein Blick auf die Form, die durch die Graphenlinie gebildet wird, sagt augenblicklich eine LKW-Last von Informationen an einen gelernten Option Handel Praktiker. STOCK PICK MASTER Wahrscheinlich die genauesten Stock Picks In The World. Option Trading-Risiko-Grafiken - 2 Arten Es gibt 2 Haupttypen von Optionen Trading-Risiko-Graphen. Profilrisikogramme und detaillierte Risikogrundlagen. Risikostrategien - Profilrisikographen Profilrisikogramme sind Risikodiagramme, die die risikorelevanten Merkmale einer Optionshandelsstrategie oder - position darstellen, für die keine spezifischen Zahlen hinzugefügt wurden. Es ist beabsichtigt, dem Optionshändler eine Vorstellung davon zu geben, wie sich die jeweilige Optionshandelsstrategie oder - position verhalten wird, bevor sie tatsächlich ausgeführt wird. Im Folgenden finden Sie 2 Beispiele für Profilrisikogramme. Das Risiko-Diagramm auf der linken Seite sagt Ihnen, dass es eine Strategie mit unbegrenztem Gewinn aufwärts und abwärts ist und das Risiko Diagramm auf der rechten Seite sagt Ihnen, dass es eine Option Trading-Strategie oder Position mit begrenzten Verlust, aber unbegrenzten Gewinn ist. In der Optiontradingpedia repräsentieren die gelben Diagramme neutrale Optionsstrategien und volatile Strategien, rote Diagramme bärische Optionsstrategien und grüne Charts stellen bullische Optionsstrategien dar. Risk Graphs - Detaillierte Risiko-Grafiken Detaillierte Risiko-Graphen sind Risk-Graphen, die mit Hilfe spezieller Option Trading-Software, die Anzeige genaue Preise und Zahlen, so dass die Option Trader können gebaut werden. (Dieser Abschnitt wurde auf Anfrage unserer Leser hinzugefügt Studieren und manipulieren die Graphen, um zu einem Risikografenprofil zu kommen, das zu einem Anlageziel passt. Dies ist eine äußerst professionelle Option Trading-Tool, das Veteran Option Trader verwenden, um sehr große und komplexe Option Positionen zu verwalten oder zu komplexen, maßgeschneiderte Kombination Option Strategien zu gelangen. Unten ist ein Beispiel für detaillierte Risiko-Grafiken. Options-Trading-Risiko-Grafiken - Lesen von Profil-Risikogröcken Anders als detaillierte Risikogrundbilder hat das Profilrisikogramm keine Zahlen. Ein Profil Risk Graphs Zweck ist es, einen Eindruck der folgenden geben. 1. Ob die Risikobelastung einer Optionshandelsstrategie begrenzt oder unbegrenzt ist 2. Welche Richtung sollte die Aktie zu einem Gewinn führen 3. Wo sind die Break-even-Punkte in Bezug auf den aktuellen Aktienkurs Ob Risk Reward Limited Limited oder Unlimited Um herauszufinden Wenn die Risikobelastung einer Optionshandelsstrategie durch ein Profil-Risiko-Diagramm begrenzt oder unbegrenzt ist, würde man sich das obere Ende und das untere Ende der Grafiklinie anschauen. Wenn das obere Ende der Grafiklinie nach oben zeigt, ist es eine Option Trading-Strategie mit unbegrenztem Gewinnpotential. Wenn das obere Ende der Grafiklinie seitwärts und horizontal zeigt, bedeutet dies, dass es sich um eine Optionshandelsstrategie mit begrenztem Gewinnpotential handelt, die bei Erreichen eines bestimmten Aktienkurses nicht mehr steigt. Umgekehrt, wenn das untere Ende der Profil-Risiko-Graphenlinie nach vorne zeigt, ist es eine Option Trading-Strategie mit unbegrenzten Verlustpotenzial. Wenn das untere Ende der Profilrisikografenlinie seitwärts und horizontal zeigt, bedeutet dies, dass es sich um eine Optionshandelsstrategie mit begrenztem Verlustpotential handelt und kein Geld mehr über einen bestimmten Aktienkurs hinausgeht. Welche Richtung ist Profit Eine Option Trading-Strategie wird ein Gewinn, wenn die Profil-Risiko-Grafiklinie kreuzt über die X-Achse (horizontale Achse). Denken Sie daran, die Mitte eines Risikografen ist der vorherrschende Aktienkurs, wenn das Diagramm aufgebaut wird und der Aktienkurs nach rechts erhöht und nach links abnimmt. Wenn die Profilrisikographenlinie über der X-Achse nach rechts kreuzt, bedeutet dies, dass der Aktienkurs erhöht werden muss, um einen Gewinn zu erzielen. Wenn die Profilrisikodiagrammlinie über der X-Achse nach links übergeht, bedeutet dies, dass der Aktienkurs abnehmen muss, um einen Gewinn zu erzielen. In volatilen Optionen Trading-Strategien. Die Graphenlinie kreuzt tatsächlich über die X-Achse sowohl nach links als auch nach rechts. Ein gutes Beispiel dafür ist das oben dargestellte Langzeitpaket. Welche Richtung Breakeven ist Der Breakeven Point einer Optionshandelsstrategie wird auf einem Profilrisikograd als Punkt dargestellt, an dem die Graphenlinie die X-Achse (horizontale Achse) berührt. Dies ist der Punkt, an dem die Optionsposition weder Gewinne noch Verluste Geld. In volatilen und neutralen Strategien gibt es mehr als einen Break-even Punkt. Wenn der Break-even Punkt in Bezug auf die Mitte des Profils ist, zeigt das Risiko Diagramm, welche Richtung der Aktienkurs gehen muss, um die Position zu brechen. Putting It All Together Setzen Sie alle zusammen, das Profil Risk Graph der Long Condor Spread unten zeigt uns, dass es eine Option Trading-Strategie mit. 1. Beschränkter Gewinn und begrenzter Verlust 2. Gewinn, der auftritt, wenn der Vorrat stagniert oder innerhalb einer engen Strecke vom gegenwärtigen Aktienkurs bleibt 3. Breakeven Punkt ist, wenn der Vorrat erheblich steigt oder fällt, über dem die Position beginnt, Geld zu verlieren Option Trading Risikogrößen - Aufbau eines Risikografen Der Aufbau eines sehr umfassenden Risikographen, der eine echte, kombinierte Optionshandelsstrategie darstellt, erfordert die Hilfe von Software, um den genauen Preis der Option vor dem Verfall zu berechnen. Hier werden wir Ihnen beibringen, wie ein einfaches Risiko-Diagramm, eine lange Call-Position bei Ausatmen Schritt für Schritt zu bauen. Schritt 1 - Durchführung der Berechnungen Zuerst müssen wir alle Berechnungen für die Long-Call-Optionsstrategie festlegen. Angenommen, QQQQ ist jetzt 40 mit seinem Jan 40 Call Option bei 2,00 Preisen. Wir beschließen, 1 Vertrag von Jan40Call zu kaufen. Breakeven Point 40 2 42.00 Maximaler Gewinn unbegrenzt Maximaler Verlust 2,00 x 100 200 wenn QQQQ mit 40 oder weniger abläuft Profit bei 45 45 - 42 3 x 100 300 Schritt 2 - Zeichnung der Achse Zeichnen Sie zuerst die X - und Y-Achse. Schritt 3 - Beschriftung der Achse Für die X-Achse setzen wir den aktuellen Aktienkurs von 40 in die Mitte und zeichnen dann 1, so dass wir über die Break-even-Stelle von 43 hinausgehen. Für die Y-Achse stellen wir sicher Die Y-Achse deckt mindestens bis zu 300. Schritt 4 - Markierung der Hauptpunkte Markieren Sie den Break-Even-Punkt, den Gewinn bei 45 und den maximalen Verlustpunkt. Schritt 5 - Beitritt der Punkte Join die Punkte auf dem Risiko-Diagramm zusammen und du bist fertig10 Optionen Strategien zu wissen Zu oft, Händler Sprung in die Optionen Spiel mit wenig oder kein Verständnis, wie viele Optionen Strategien zur Verfügung stehen, um ihr Risiko zu begrenzen und zu maximieren Rendite . Mit ein wenig Aufwand, aber Händler können lernen, wie man die Flexibilität und die volle Macht der Optionen als Trading-Fahrzeug nutzen. In diesem Sinne haben wir diese Diashow zusammengestellt, die wir hoffentlich die Lernkurve verkürzen und in die richtige Richtung weisen. Zu oft fallen Händler in die Optionen Spiel mit wenig oder kein Verständnis, wie viele Optionen Strategien zur Verfügung stehen, um ihr Risiko zu begrenzen und Rendite zu maximieren. Mit ein wenig Aufwand, aber Händler können lernen, wie man die Flexibilität und die volle Macht der Optionen als Trading-Fahrzeug nutzen. In diesem Sinne haben wir diese Diashow zusammengestellt, die wir hoffentlich die Lernkurve verkürzen und in die richtige Richtung weisen. 1. Covered Call Neben dem Kauf einer nackten Call-Option können Sie auch in einer grundlegenden abgedeckt Call-oder Buy-Write-Strategie engagieren. In dieser Strategie würden Sie die Vermögenswerte direkt kaufen und gleichzeitig eine Call-Option auf dieselben Vermögenswerte schreiben (oder verkaufen). Ihr Vermögensbestand sollte der Anzahl der der Call-Option zugrunde liegenden Vermögenswerte entsprechen. Investoren werden diese Position häufig nutzen, wenn sie eine kurzfristige Position und eine neutrale Meinung zu den Vermögenswerten haben und zusätzliche Erträge erwirtschaften (durch Erhalt der Call Prämie) oder vor einem möglichen Rückgang des Wertes der zugrunde liegenden Vermögenswerte schützen. 2. Verheiratete Put In einer verheirateten Put-Strategie, kauft ein Investor, der ein bestimmtes Vermögen (wie Aktien) kauft (oder derzeit besitzt), gleichzeitig eine Put-Option für einen fallenden Markt Entsprechende Anzahl Aktien. Die Anleger werden diese Strategie nutzen, wenn sie bullisch auf dem Vermögenswert sind und sich gegen mögliche kurzfristige Verluste schützen wollen. Diese Strategie funktioniert im Wesentlichen wie eine Versicherung und schafft einen Boden, sollte der Vermögenspreis drastisch fallen. (Weitere Informationen zur Verwendung dieser Strategie finden Sie unter Verheiratete Puts: Eine Schutzbeziehung.) 3. Bull Call Spread In einer Bull Call-Spread-Strategie wird ein Anleger gleichzeitig Kaufoptionen zu einem bestimmten Basispreis kaufen und dieselbe Anzahl von Anrufen bei einer Höheren Basispreis. Beide Call-Optionen haben denselben Ablaufmonat und den Basiswert. Diese Art der vertikalen Spread-Strategie wird oft verwendet, wenn ein Investor bullish ist und erwartet einen moderaten Anstieg des Preises der zugrunde liegenden Vermögenswert. (Um mehr zu erfahren, lesen Sie Vertical Bull und Bear Credit Spreads.) 4. Bär Put Verbreitung Der Bär gesetzt Verbreitung Strategie ist eine weitere Form der vertikalen Verbreitung wie die Stier verbreiten. In dieser Strategie wird der Anleger gleichzeitig Put-Optionen zu einem bestimmten Basispreis erwerben und die gleiche Anzahl Puts zu einem niedrigeren Basispreis verkaufen. Beide Optionen wären für denselben Basiswert und haben das gleiche Ablaufdatum. Diese Methode wird verwendet, wenn der Händler bärisch ist und erwartet, dass der Wert der Basiswerte sinken wird. Es bietet sowohl begrenzte Gewinne und begrenzte Verluste. (Für mehr über diese Strategie lesen Sie Bear Put Spreads: Eine brütende Alternative zu Short Selling.) 5. Schutzkragen Eine Schutzkragen Strategie wird durch den Kauf einer Out-of-the-Geld-Put-Option und das Schreiben einer out-of-the durchgeführt - Money-Option zur gleichen Zeit, für die gleichen Basiswert (wie Aktien). Diese Strategie wird oft von Investoren verwendet, nachdem eine Long-Position in einer Aktie erhebliche Gewinne erlebt hat. Auf diese Weise können die Anleger Gewinne sperren, ohne ihre Aktien zu verkaufen. (Für mehr über diese Arten von Strategien, siehe Dont vergessen Sie Ihre Schutzkragen und wie ein Schutzkragen funktioniert.) 6. Long Straddle Eine lange Straddle Options-Strategie ist, wenn ein Investor kauft sowohl eine Call-und Put-Option mit dem gleichen Basispreis, zugrunde liegenden Vermögens - und Verfallsdatum gleichzeitig. Ein Investor wird diese Strategie oft verwenden, wenn er glaubt, dass der Kurs des zugrunde liegenden Vermögenswertes sich signifikant verschiebt, aber nicht sicher ist, in welche Richtung der Umzug stattfinden wird. Diese Strategie ermöglicht es dem Anleger, unbegrenzte Gewinne zu halten, während der Verlust auf die Kosten beider Optionskontrakte begrenzt ist. (For more, lesen Sie Straddle-Strategie ein einfaches Konzept auf den Markt Neutral.) 7. Long Strangle In einer Long-Strangle-Optionen-Strategie kauft der Investor eine Call-und Put-Option mit der gleichen Laufzeit und zugrunde liegenden Vermögenswert, aber mit unterschiedlichen Ausübungspreise. Der Put-Basispreis liegt typischerweise unter dem Ausübungspreis der Call-Option, und beide Optionen sind aus dem Geld. Ein Anleger, der diese Strategie verwendet, glaubt, dass der zugrunde liegende Vermögenspreis eine große Bewegung erfahren wird, ist aber nicht sicher, in welche Richtung der Umzug stattfindet. Verluste sind auf die Kosten für beide Optionen beschränkt wird in der Regel weniger teuer als Straddles, weil die Optionen aus dem Geld gekauft werden. (Für mehr, sehen Sie sich eine starke Hold on Profit mit Strangles.) 8. Butterfly Spread Alle Strategien bis zu diesem Punkt haben eine Kombination aus zwei verschiedenen Positionen oder Verträge erforderlich. In einer Schmetterling-Verbreitungsoptionsstrategie wird ein Investor sowohl eine Stierverteilungsstrategie als auch eine Bärenstrategie kombinieren und drei unterschiedliche Ausübungspreise verwenden. Zum Beispiel beinhaltet eine Art von Butterfly-Spread Kauf einer Call (Put) - Option auf dem niedrigsten (höchsten) Ausübungspreis, während der Verkauf von zwei Call (Put) Optionen zu einem höheren (niedrigeren) Basispreis, und dann eine letzte Call (put) Option auf einen noch höheren (niedrigeren) Basispreis. (Weitere Informationen zu dieser Strategie finden Sie unter Set-Profit-Traps mit Butterfly Spreads.) 9. Iron Condor Eine noch interessantere Strategie ist der i ron condor. In dieser Strategie hält der Investor gleichzeitig eine Long - und Short-Position in zwei verschiedenen Strangle-Strategien. Der eiserne Kondor ist eine ziemlich komplexe Strategie, die auf jeden Fall Zeit braucht, um zu lernen und zu üben. (Wir empfehlen Ihnen, mehr über diese Strategie in Take Flight mit einem eisernen Condor zu erfahren.) Sollten Sie Flock to Iron Condors und versuchen Sie die Strategie für sich selbst (riskfrei) mit dem Investopedia Simulator.) 10. Iron Butterfly Die endgültige Option Strategie werden wir demonstrieren Hier ist der eiserne Schmetterling. In dieser Strategie wird ein Investor entweder eine lange oder kurze Straddle mit dem gleichzeitigen Kauf oder Verkauf eines erwürgen. Obwohl ähnlich einem Schmetterling ausgebreitet. Unterscheidet sich diese Strategie, weil sie sowohl Anrufe als auch Puts verwendet, im Gegensatz zu den anderen. Die Gewinne und Verluste werden je nach Ausübungspreis der eingesetzten Optionen in einem bestimmten Bereich begrenzt. Investoren werden oft Out-of-the-money-Optionen in dem Bemühen, Kosten zu senken und gleichzeitig das Risiko zu begrenzen. (Um diese Strategie besser zu verstehen, lesen Sie bitte: Was ist eine Iron Butterfly-Optionsstrategie) Nichts in dieser Publikation soll eine rechtliche, steuerliche, Wertpapier - oder Anlageberatung darstellen, noch eine Meinung über die Angemessenheit einer Investition oder eine Aufforderung Art. Die in dieser Publikation enthaltenen allgemeinen Informationen dürfen ohne vorherige schriftliche Genehmigung durch einen lizenzierten Fachmann nicht bearbeitet werden. Ein umfassendes Risikoverständnis ist essentiell für den Optionshandel. So ist die Kenntnis der Faktoren, die Option Preis beeinflussen. Optionen bieten alternative Strategien für Anleger, von den zugrunde liegenden Wertpapieren zu profitieren, sofern der Anfänger versteht. Working Capital ist ein Maß für die Effizienz eines Unternehmens und seine kurzfristige finanzielle Gesundheit. Das Working Capital wird berechnet. Die Environmental Protection Agency (EPA) wurde im Dezember 1970 unter US-Präsident Richard Nixon gegründet. Das. Eine Verordnung, die am 1. Januar 1994 durchgeführt wurde, verringerte und schließlich beseitigte Tarife, um Wirtschaftstätigkeit zu fördern. Ein Maßstab, an dem die Wertentwicklung eines Wertpapier-, Investmentfonds - oder Anlageverwalters gemessen werden kann. Mobile Brieftasche ist eine virtuelle Brieftasche, die Zahlungskarteninformationen auf einem mobilen Gerät speichert. 1. Die Verwendung verschiedener Finanzinstrumente oder Fremdkapital wie Marge, um die potenzielle Rendite einer Investition zu erhöhen. Options Risk Graphs: Visualisierung Profit Potential Trading-Optionen können kompliziert erscheinen, aber es gibt Werkzeuge zur Verfügung, die die Aufgabe zu vereinfachen. Zum Beispiel kann ein Computer und die richtige Software für die ziemlich komplexe Mathematik sorgen, die erforderlich ist, um den Fair Value einer Option zu berechnen. Um Optionen erfolgreich zu handeln, müssen die Anleger ein gründliches Verständnis des potenziellen Gewinns und des Risikos für jeden Handel haben, den sie erwägen. Hierfür werden die wichtigsten Tool-Option Trader als Risikograd bezeichnet. Die Risiko-Grafik, die oft als ein Profit-Verlust-Diagramm, bietet eine einfache Möglichkeit, den Effekt, was passieren kann, um eine Option oder eine komplexe Option Position in der Zukunft zu verstehen. Risk-Grafiken ermöglichen es Ihnen, auf einem einzigen Bild sehen Sie Ihre maximale Gewinn-Potenzial sowie die Bereiche der größten Risiko. Die Fähigkeit zu lesen und zu verstehen, Risiko-Graphen ist eine kritische Fähigkeit für alle, die Optionen zu handeln will. Erstellen eines zweidimensionalen Risikobildes Anhand der Darstellung, wie ein einfaches Risiko-Diagramm für eine Long-Position im Basiswert erstellt werden kann, sagen wir 100 Aktien zu 50 Aktie. Mit dieser Position würden Sie 100 von Gewinn für jede Ein-Dollar-Erhöhung des Preises der Aktie über Ihre Kostenbasis zu machen. Für jeden Ein-Dollar-Drop unter Ihren Kosten würden Sie 100 verlieren. Dieses riskreward-Profil ist leicht in einer Tabelle zu zeigen: Um dieses Profil visuell anzuzeigen, nehmen Sie einfach die Zahlen aus der Tabelle und zeichnen sie in der Grafik. Die horizontale Achse (die x-Achse) stellt die Aktienpreise dar, die in aufsteigender Reihenfolge gekennzeichnet sind. Die vertikale Achse (die y-Achse) repräsentiert die möglichen Gewinn - und Verlustzahlen für diese Position. Hier ist das zweidimensionale Bild, das produziert wird: Um das Diagramm zu lesen, schauen Sie sich nur einen Aktienkurs entlang der horizontalen Achse an, sagen Sie 55, und bewegen Sie sich dann gerade nach oben, bis Sie die blaue Profit-Verlustlinie treffen. In diesem Fall weist der Punkt mit 500 auf der vertikalen Achse nach links auf und zeigt an, dass bei einem Aktienkurs von 55 ein Gewinn von 500 hätte. Die Risikografik erlaubt Ihnen, viele Informationen zu erfassen, indem Sie eine einfache Betrachtung annehmen Bild. Zum Beispiel wissen wir auf einen Blick, dass der Break-Even-Punkt bei 50 liegt - der Punkt, an dem die Profitfinanzlinie Null überschreitet. Das Bild zeigt auch sofort, dass, wenn der Aktienkurs nach unten geht, Ihre Verluste größer und größer werden, bis der Aktienkurs Null, wo würden Sie verlieren Ihr ganzes Geld. Auf dem Vormarsch, wie der Aktienkurs steigt Ihr Gewinn weiter mit einem theoretisch unbegrenzten Gewinnpotenzial zu erhöhen. (Weitere Informationen finden Sie unter Was ist Option Moneyness) Optionen und die dritte Dimension: Zeit Die Erstellung eines Risikographen für Optionsgeschäfte umfasst alle gleichen Prinzipien, die wir gerade behandelt haben. Die vertikale Achse ist Profitverlust, während die horizontale Achse die Kurse der zugrunde liegenden Aktie darstellt. Sie müssen nur den Gewinn oder Verlust zu jedem Preis zu berechnen, legen Sie den entsprechenden Punkt in der Grafik, und ziehen Sie dann eine Linie, um die Punkte zu verbinden. Unglücklicherweise ist es bei der Analyse von Optionen nur so einfach, wenn Sie am Tag, an dem die Option (en) abgelaufen ist, eine Optionsposition eintragen, bei der Ermittlung Ihres potenziellen Gewinns oder Verlusts nur eine Frage des Vergleichs des Basispreises der Option (en) Auf den Aktienkurs. Aber zu jedem anderen Zeitpunkt zwischen dem Datum der Eingabe der Position und Verfall Tag gibt es andere Faktoren als der Preis der Aktie, die einen großen Einfluss auf den Wert einer Option haben können. Ein entscheidender Faktor ist die Zeit. Im obigen Bestandsbeispiel macht es keinen Unterschied, ob die Aktie bis zu 55 morgen oder in einem Jahr von nun an - unabhängig von der Zeit - Ihr Gewinn wäre 500. Aber eine Option ist eine Verschwendung Anlage. Für jeden Tag, der vergeht, ist eine Option ein wenig weniger wert (alles andere gleich). Das bedeutet, das Element der Zeit macht das Risiko-Diagramm für jede Option Position viel komplexer. Auf einem zweidimensionalen Diagramm, das eine Optionsposition anzeigt, gibt es normalerweise mehrere verschiedene Linien, die jeweils die Leistung Ihrer Position zu verschiedenen geplanten Daten darstellen. Hier ist das Risiko-Diagramm für eine einfache Option Position, ein Long-Call. Um zu zeigen, wie sie sich von dem Risikograd, das wir für die Aktie gezogen haben, unterscheidet. Der Kauf dieses im Februar 50 anrufen ABC Corp gibt Ihnen das Recht, aber nicht die Verpflichtung zum Kauf der zugrunde liegenden Aktien zu einem Preis von 50 bis zum 19. Februar, das Verfalldatum, die gut sagen, ist 60 Tage ab jetzt. Die Call-Option ermöglicht es Ihnen, die gleichen 100 Aktien für wesentlich weniger als es kostet, um den Bestand direkt zu kontrollieren. In diesem Fall zahlen Sie 2,30 pro Aktie für dieses Recht. Also, egal wie weit der Aktienkurs sinkt der maximale potenzielle Verlust ist nur 230. Diese Grafik, mit drei verschiedenen Linien, zeigt den Profitverlust zu drei verschiedenen Terminen. Die Zeilenlegende auf der rechten Seite zeigt, wie viele Tage jede Zeile repräsentiert. Die ausgezogene Linie zeigt den Gewinn für diese Position nach Ablauf, 60 Tage ab jetzt (T60). Die gestrichelte Linie in der Mitte zeigt den wahrscheinlichen Profitverlust für die Position in 30 Tagen (T30), auf halbem Weg zwischen heute und Exspiration. Die gestrichelte Linie oben zeigt den wahrscheinlichen Gewinn oder Verlust der heutigen Position (T0). Beachten Sie den Einfluss der Zeit auf die Position. Im Laufe der Zeit zerfällt der Wert der Option langsam. Beachten Sie auch, dass dieser Effekt nicht linear ist. Wenn es noch viel Zeit bis zum Verfall, nur ein wenig verloren geht jeden Tag aufgrund der Wirkung der Zeitverfall. Wenn Sie dem Ablauf näher kommen, beginnt dieser Effekt zu beschleunigen (aber zu einem anderen Preis für jeden Preis). Lassen Sie uns einen genaueren Blick auf diese Zeit Zerfall. Sagen der Aktienkurs bleibt bei 50 für die nächsten 60 Tage. Wenn Sie zuerst die Option kaufen, starten Sie selbst (an der Nulllinie mit weder Gewinn noch Verlust). Nach 30 Tagen, halbwegs bis zum Verfalltag, haben Sie einen Verlust von 55. Am Verfalltag, wenn die Aktie noch bei 50 ist, ist die Option wertlos und Sie verlieren die gesamte 230. Beobachten Sie die Beschleunigung der Zeitverfall: Sie verlieren 55 Während der ersten 30 Tage, aber 175 in den folgenden 30 Tagen. Zusammen zeigen die Mehrfachzeilen diesen beschleunigten Zeitabfall grafisch. Ist es möglich, Volatilität als vierte Dimension hinzuzufügen Für jeden anderen Tag zwischen jetzt und Verfall können wir nur einen wahrscheinlichen oder theoretischen Preis für eine Option projizieren. Diese Projektion basiert auf den kombinierten Faktoren nicht nur des Aktienkurses und der Zeit bis zum Auslaufen, sondern auch der Volatilität. Und der Unterschied zwischen der Kostenbasis auf der Option und dem theoretischen Preis ist der mögliche Gewinn oder Verlust. Beachten Sie, dass das in der Risikostrategie einer Optionsposition angezeigte Ergebnis aus den theoretischen Preisen und damit den verwendeten Inputs resultiert. Bei der Bewertung des Risikos eines Optionshandels neigen viele Händler, insbesondere diejenigen, die gerade erst anfangen, Optionen zu handeln, sich fast ausschließlich auf den Kurs der zugrundeliegenden Aktie und die Restlaufzeit einer Option. Aber jeder Handel Optionen sollten auch immer bewusst sein, der aktuellen Volatilität vor dem Eintritt in einen Handel. Um zu beurteilen, ob eine Option derzeit billig oder teuer ist, schauen Sie sich die aktuelle implizite Volatilität im Vergleich zu den historischen Messwerten und Ihren Erwartungen für zukünftige implizite Volatilität an. Wenn wir zeigen, wie der Effekt der Zeit im vorigen Beispiel dargestellt wird, gehen wir davon aus, dass die derzeitige Höhe der impliziten Volatilität sich nicht in die Zukunft ändern würde. Während dies eine vernünftige Annahme für einige Bestände sein kann, ignoriert die Möglichkeit, dass Volatilität Ebenen ändern können, dass Sie das Risiko in einem potenziellen Handel schwer zu unterschätzen. Aber wie können Sie eine vierte Dimension zu einem zweidimensionalen Diagramm hinzufügen Die kurze Antwort ist, dass Sie nicht. Es gibt Möglichkeiten, komplexere Graphen mit drei oder mehr Achsen zu erzeugen, aber zweidimensionale Graphen haben viele Vorteile, nicht zuletzt, dass sie leicht zu merken und später zu visualisieren sind. So ist es sinnvoll, mit der traditionellen zweidimensionalen Grafik zu bleiben, und es gibt zwei Möglichkeiten, dies zu tun, während das Problem mit dem Hinzufügen einer vierten Dimension. Der einfachste Weg ist einfach die Eingabe einer einzigen Zahl für das, was Sie erwarten, Volatilität in der Zukunft sein, und dann schauen, was passieren würde, um die Position, wenn diese Änderung der impliziten Volatilität auftritt. Diese Lösung gibt Ihnen mehr Flexibilität, aber die resultierende Grafik wäre nur so genau wie Ihre Vermutung für zukünftige Volatilität. Wenn die implizite Volatilität ganz anders ausfällt als Ihre anfängliche Vermutung, wäre das prognostizierte Ergebnis für die Position ebenfalls deutlich gesunken. Hinzufügen von Volatilität, Haltezeitkonstante Der andere Nachteil bei der Schätzung und Eingabe eines Wertes besteht darin, dass die Volatilität weiterhin auf einem konstanten Niveau gehalten wird. Es ist besser zu sehen, wie sich inkrementelle Veränderungen der Volatilität auf die Position auswirken. Das heißt, wir benötigen eine grafische Darstellung einer Positionsempfindlichkeit gegenüber Änderungen der Volatilität, ähnlich dem Graph, der die Auswirkung der Zeit auf einen Optionswert anzeigt. Dazu verwenden wir denselben Trick, den wir vorher verwendet haben - eine Variable konstant halten, in diesem Fall Zeit statt Volatilität. (Für den Hintergrund lesen, schauen Sie sich die Optionen Volatility Tutorial.) Bisher haben wir einfache Strategien verwendet, um Risiko-Graphen zu illustrieren, aber jetzt schauen Sie sich die komplizierter lange Straddel. Die den Kauf eines Anrufs und einer Put sowohl in der gleichen Aktie, und beide mit dem gleichen Streik und Auslaufen Monat beinhaltet. Diese Optionsstrategie hat den Vorteil, zumindest für unseren Zweck, sehr empfindlich auf Veränderungen der Volatilität zu sein. Wieder, sagen, der Ablauf ist 60 Tage ab jetzt. Dies ist ein Bild von dem, was der Handel genau wie 30 Tage aussehen wird, auf halbem Weg zwischen heute und dem Februar-Gültigkeitsdatum. Jede Zeile zeigt den Handel auf einer anderen Ebene der impliziten Volatilität und theres eine Zunahme der 2,5 in der Flüchtigkeit zwischen jeder Linie. Die durchgezogene Linie ist die Profitabilität für diese Position bei V0 oder ohne Veränderung von der aktuellen Volatilität. Die nächste Zeile zeigt den wahrscheinlichen Gewinnverlust, der auftreten würde, wenn die implizite Volatilität innerhalb von 30 Tagen um 2,5 angestiegen wäre. Die Zeilenlegende auf der rechten Seite zeigt genau an, was jede Zeile repräsentiert. Diese Methode zeigt den isolierten Effekt von Änderungen der impliziten Volatilität. Wenn die Volatilität steigt, steigt Ihr Gewinn (oder, je nach Aktienkurs, Ihr Verlust vermindert). Das Gegenteil ist auch wahr. Jegliche Abnahme der impliziten Volatilität schadet dieser Position und verringert den möglichen Gewinn - diese Auswirkungen auf die Performance sollten vom Optionshändler vor dem Eintritt in die Position verstanden werden. Wir haben bereits erwähnt, dass, um den Effekt der Volatilitätsänderungen anzuzeigen, wir Zeitkonstante halten müssten. Aber während die oben genannte Profit-Verlust-Grafik zeigt, was der Handel aussieht nur an einem bestimmten Tag, ist die Wirkung der Zeit nicht vollständig gestrichen. Beachten Sie, dass bei einem Aktienkurs von 50 die V0-Linie zeigt, dass es einen Verlust von 150 geben wird. Dieser Verlust (für den langen Anruf und die kombinierte Pause) ist ausschließlich auf 30 Tage Zeitverfall zurückzuführen. Wie Sie Erfahrung zu sammeln und ein besseres Gefühl für wie sich Verhalten verhalten, wird es auch leichter sein, sich vorzustellen, was ein Volatilitätsrisiko Diagramm aussehen würde vor und nach dem bestimmten Datum zu graphen. Die Bottom Line Es ist unwahrscheinlich, dass Sie in der Lage, von der Spitze Ihres Kopfes, was ein Option Handel voraussichtlich voraussichtlich ist wahrscheinlich zu tun. Selbst wenn Sie wussten, dass ein Händler 15 der Anrufe im Februar 50 bei 2,70 gekauft und 10 der 55 Anrufe für 1,20 verkauft hat, wäre es schwierig, Gewinn und Verluste zu projizieren. Visualisierung, wie der Handel von Veränderungen in der Zeit betroffen ist, ist die Volatilität und der Aktienkurs noch härter. Aber das ist, was Risiko-Graphen sind. Sie lassen Sie das wahrscheinliche Verhalten einer beliebigen Option Position, egal wie komplex, zu einem einzigen Bild, das leicht zu merken ist zu isolieren. Später, auch wenn ein Bild der Grafik ist nicht direkt vor Ihnen, nur sehen ein aktuelles Angebot für die zugrunde liegende Aktie können Sie eine gute Vorstellung davon haben, wie gut ein Handel tut. Deshalb ist das Verständnis der Verwendung von Profit-Diagrammen eine unentbehrliche Fähigkeit für jeden Options-Trader. Working Capital ist ein Maß für die Effizienz eines Unternehmens und seine kurzfristige finanzielle Gesundheit. Das Working Capital wird berechnet. Die Environmental Protection Agency (EPA) wurde im Dezember 1970 unter US-Präsident Richard Nixon gegründet. Das. Eine Verordnung, die am 1. Januar 1994 durchgeführt wurde, verringerte und schließlich beseitigte Tarife, um Wirtschaftstätigkeit zu fördern. Ein Maßstab, an dem die Wertentwicklung eines Wertpapier-, Investmentfonds - oder Anlageverwalters gemessen werden kann. Mobile Brieftasche ist eine virtuelle Brieftasche, die Zahlungskarteninformationen auf einem mobilen Gerät speichert. 1. Die Verwendung verschiedener Finanzinstrumente oder Fremdkapitals wie Marge, um die potenzielle Rendite einer Investition zu erhöhen.